Synthèse des débats de la rencontre des participants au forum ‘Finance solidaire’

Paris les 2 et 3 avril à Paris

Version définitive /  novembre 2001

I.	Eléments de définition de la notion de liens sociaux et de capital social

1.	Des liens sociaux qui servent à quoi ?

Les liens sociaux jouent avant tout un rôle protecteur pour l’individu et sa famille dans des contextes économiques précaires et incertains. Ils lui permettent de mutualiser les risques et d’augmenter sa capacité à faire face à des situations de crises. Ils réduisent donc la vulnérabilité des individus et des groupes. 

Dans les pays du Nord, l’Etat providence au XXme siècle a progressivement pris en charge la fonction de ‘sécurité sociale’ en institutionnalisant et nationalisant des liens sociaux traditionnellement basés sur la parenté ou la proximité (Henri Rouillé d’Orfeuil). Au Sud, où les systèmes institutionnalisés de sécurité sociale sont peu développés, les liens sociaux traditionnels assurent toujours une fonction de filet social (Sadiqua Salahuddin). Ils  permettent aux individus et aux familles de limiter l’impact des difficultés auxquelles ils peuvent avoir à faire face.

En fonction des situations et des histoires locales les liens sociaux sont plus ou moins forts et actifs. Dans les régions où la survie est difficile (bidons villes, zones rurales reculées) les liens sociaux ont généralement une vivacité plus grande (Sadiqua Salahuddin
/ Paul Sinapan).

Les liens sociaux sont fondés sur des intérêts partagés. En reprenant les termes de Dominique Lessaffre on peut dire que “ les liens sociaux se créent car des personnes y ont un intérêt identifiable et mesurable. En partageant une vision commune, elles mettent en œuvre une alliance stratégique. Les liens sont durables si les intérêts identifiés mènent à une activité ou système qui génèrent une situation ‘gagnant/gagnant ‘”.

Dans une perspective plus large on peut dire que l’homme à besoin d’échange, de reconnaissance, d’amour et d’attention portée par autrui. Le lien social est alors conçu comme un besoin intrinsèque à la condition humaine (Paul Sinapan).

Cependant les liens sociaux peuvent servir des intérêts et valeurs de différentes natures. Il faut donc éviter de les appréhender de façon idéaliste. Des organisations sociales telles que les réseaux mafieux par exemple, reposent  également sur des liens sociaux forts d’entre aide (Henri Rouillé d’Orfeuil). 

On peut donc s’interroger sur les valeurs morales portées par chaque manifestation de liens sociaux et sur les intérêts servis par ces liens. Pour rendre explicite la qualité morale des liens sociaux que nous évoquons, on peut aller jusqu’à parler de liens sociaux éthiques (Pauline Grosso). Mais l’évaluation de la qualité morale des liens sociaux est délicate. Cela est d’autant plus le cas que nous nous plaçons dans un contexte interculturel et de relativité des systèmes de valeurs (Paul Kampakol).

2.	Liens sociaux et capital social, deux perspectives. 

La notion de lien social peut être appréhendée assez intuitivement comme étant un lien, une interaction entre des individus ou des groupes d’individus. En revanche, celle de capital social est moins intuitive et elle peut être comprise de différentes façons.

En se rapprochant plus d’une acceptation française de la notion (inspiré par les travaux de P. Bourdieu), on peut appréhender le capital social comme un patrimoine individuel, comme les capacités d’un individu à faire société avec d’autres (Pauline Grosso) (encadré 1).
 
Une approche plus anglo-saxonne de la notion de capital social (voir les travaux de John Montgomery, Danny Unger ou Robert Putnam) positionne le capital social comme un bien collectif. Le capital social est alors un ensemble de valeurs et d’institutions communes à un groupe ou à plusieurs groupes qui leurs permettent de mener à bien des actions collectives (Ben Quinones).

Le capital social comme bien individuel

Les liens sociaux sont définis comme la relation d’interaction entre deux ou plusieurs individus. Cette relation peut être appréhendée au niveau interpersonnel ou dans une approche plus holistique entre les individus,  la collectivité et la nature (Paul Sinapan). Les liens sociaux se définissent donc comme un flux. Ils sont dynamiques et n’existent que dans l’échange. Il sont forcément collectifs.

A contrario, le capital social est compris comme un stock. Il relève de l’individu. Le capital social fait alors référence aux savoirs et savoirs être d’un individu qui lui permettent de faire société. Ce sont les capacités qu’un individu a à participer à la sphère sociale. Ce capital à différentes dimensions : connaissances, confiance en soit, capacités économiques, psychologiques, politiques…

Il est un stock car il est accumulé (de façon volontaire ou non) par l’individu. L’individu nait avec un stock donné de capital social qui est déterminé par son environnement social, culturel et économique puis, au cours de son existence, il augmente ou diminue. 

Les liens sociaux sont le processus qui permet  à un individu d’accumuler du capital social. Ils sont concomitants à la participation de l’individu au groupe ou à la société. C’est pourquoi lorsque l’individu est coupé d’un de ces cercles d’appartenance, il risque de voir son capital social diminuer.

Il y a une relation cumulative entre les liens sociaux (flux) et le capital social (stock). Un fort capital social permet aux individus de générer des liens sociaux et, réciproquement, un fort tissu de liens sociaux permet d’accumuler du capital social. 

Ce phénomène cumulatif est bien traduit par le proverbe populaire africain rapporté par Paul Kampakol “ Si vous n’êtes pas capable de gagner la confiance autour de vous, ne nous demandez pas de vous faire confiance ”.

Le capital social comme bien collectif

Le capital social peut être défini comme la capacité des personnes à coopérer et à agir ensemble en utilisant ou en créant des liens sociaux pour aller vers des buts communs. Le capital social ne se réfère plus alors seulement à une somme capacités individuelles, mais bien à un capital collectif qui appartient au groupe et lui permet d’assurer sa cohésion, sa pérennité et son action.

Le capital social est la résultante de  l’interaction entre les valeurs partagés des individus et les institutions et structures dont ils se sont dotés pour se rapprocher ou atteindre ces valeurs.

Ces valeurs sont sous-jacentes aux désirs, motivations et intérêts de chacun mais commune à tous. La capacité des personnes à agir ensemble dépend de la capacité qu’ils auront à réaliser leurs valeurs à travers les actions collectives.

On peut lister ces valeurs et les définir.

Valeur	Définition
Pouvoir	Capacité d’influencer les décisions
Ouverture	Accès à l’information
Bien-être	Satisfaction des besoins primaires
Compétences	Capacités
Respect	
Affection	Sentiment d’appartenance
Droiture	Exigence morale
Richesse	Matérielle, intellectuelle, culturelle et spirituelle

Les liens sociaux sont les relations et les interactions qui existent entre les individus et les groupes. Ils sont soit donnés (liens horizontaux, non volontaires, innés) : la parenté, la religion, le voisinage ; ou créés (liens verticaux, choisis) par les individus et les groupes en fonction de leurs intérêts et buts. Les liens sociaux sont un des composants du capital social. La qualité des liens sociaux traduits l’état du capital social.

Dans la suite de notre synthèse nous ferons référence à la notion de capital social et de lien social dans son acceptation anglo-saxonne.

3.	Liens sociaux et capital social des réalités complexes et évolutives

Les liens sociaux et le capital social sont en constante évolution, ils interagissent et se transforment sous l’influence d’un environnement complexe et multidimensionnel. Le contexte historique, géographie, culturel, religieux est donc déterminant pour pouvoir appréhender et comprendre les dynamiques de cohésion sociale à l’œuvre dans un endroit donné. 

Le principe selon lequel au plus le contexte est défavorable au plus les liens sociaux sont forts n’est pas toujours vérifié. La situation au Cambodge nous montre qu’un passé historique violent peut anéantir les traditions d’entre aide sociale (Christine Poursat). A contrario, la situation d’extrême exclusion et d’exploitation des communautés indigènes en Malaisie n’a fait que démultiplier l’intensité des liens sociaux et de la coopération au sein et entre les communautés (Paul Sinapan).

Les liens sociaux ne se manifestent donc pas de la même façon selon les contextes, ils peuvent être très dégradés ou actifs. Ils peuvent revêtir des formes plus ou moins traditionnelles. 

Souvent, par raccourci, nous assimilons les liens sociaux à des relations d’entre aide familiale ou de proximité, ou à des groupements formels (ayant une identité marquée) car c’est la forme qu’ils prennent dans de nombreuses sociétés. C’est notamment le cas dans des sociétés ou les structures traditionnelles (familiales…) sont plus prégnantes. L’absence ou la moindre importance de cette forme particulière de liens sociaux ne traduit pas systématiquement une absence de liens sociaux. Elle peut tout autant signifier que les liens sociaux ont évolué et se sont transformés (réseaux de relations interpersonnels basés sur le choix et les intérêts personnels dans les sociétés occidentales organisées autour de l’individu).

Il en résulte que vouloir rechercher les groupes existants pour repérer les liens sociaux n’est pas une démarche suffisante face à des réalités sociales dynamiques et en constante transformation (Mia Adams).

Les évolutions des liens sociaux ou du capital social se traduisent par un changement dans les valeurs des individus ou les valeurs partagées par les membres d’un groupe social. Elles peuvent toucher les formes institutionnelles ou les structures qu’un groupe s’est donné. Les transformations peuvent également faire ‘évoluer’ la nature même des liens sociaux (passage de liens sociaux verticaux à des liens horizontaux). 

Dans le cas de la transition d’une société à caractère  traditionnel (mettant le groupe social au centre de son organisation) vers une forme plus ‘moderne’ d’organisation sociale (mettant l’individu au centre de son organisation), on assistera à une progressive substitution (tout au moins partielle) de liens sociaux horizontaux par des liens verticaux. A des formes de liens imposés par la naissance et le groupe d’appartenance, viendront s’ajouter ou remplacer des formes de liens choisis par chaque individu sur la base de leur propre système de valeurs et d’intérêt. 

II.	
Définition de la finance solidaire

La finance solidaire  se définit à différents niveaux comme la mission, la vision, l’identité, les compétences, le métier (le comportement) et l’environnement.

•	La finance solidaire a pour mission d’utiliser l’outil financier pour un développement équitable et durable. 
•	Elle a pour vision à long terme d’augmenter le capital social.
•	Ses acteurs sont multiples, ayant chacun des techniques et des comportements différents, agissent selon des modes différents, mais ensemble font émerger une identité spécifique de la finance solidaire.
•	Ses compétences consistent à penser globalement, à pouvoir fédérer des individus et des acteurs autour de l’activité financière, à connaître les besoins des entrepreneurs individuels et des communautés quelles que soient leurs conditions économiques et sociales.
•	Le métier du financier solidaire consiste à financer des activités et des personnes, dans un cadre d’intérêt général, en veillant au respect du capital social.
•	La finance solidaire œuvre dans un environnement de pauvreté, d’exclusion ou de difficulté de l’accès à des services financiers à tous.

La finance solidaire cherche à apporter une réponse aux trois crises majeures de la société : la crise de l’homme avec lui-même, celle des hommes entre eux et de l’homme avec son environnement. Face à ces crises, la Finance Solidaire, en renforçant le capital social, c’est à dire en rapprochant l’homme et la société avec leurs valeurs, contribue à créer les conditions d’un développement durable.

Différence entre la finance solidaire au Nord et au Sud

Les discussions sur la finance solidaire amène à faire une distinction entre les institutions au Nord et celles du Sud.
Du fait de leurs contextes socio-historiques différents les IMF ne se positionnent pas de la même façon par rapport à la question des liens sociaux.
Au Nord, où la solidarité à été institutionnalisée par l’Etat et ou le développement économique s’est accompagné d’un développement de valeurs individualistes, les institutions de finance solidaire se donnent pour but d’encourager les liens sociaux voire de les développer.
Au Sud, où les liens sociaux familiaux et de proximités sont plus vivaces, les institutions de microfinance peuvent également les prendre en compte comme moyens (Dorothée Pierret).

Cette distinction à pour corollaire des formes de finance solidaire très différentes. 
Au Nord depuis les années quatre-vingt, les institutions de microfinance ne sont plus majoritairement issues de mouvements populaires partis de la base. Elles n’ont pas n’ont plus pour fonction de mettre en relation les plus démunis entre eux. Au contraire, elles permettent de créer un lien entre épargnant (ayant les moyens financiers) et emprunteur (n’ayant pas de moyens financiers) en donnant un caractère éthique à l’épargne (Pauline Grosso). Lien social se créé entre les populations ayant les capacités de financement (plus aisées) et celle qui sont exclues des circuits traditionnels (plus pauvres).
Au sud, au contraire le liens social qui est mobilisé à travers la microfinance lie les personnes ‘pauvres’ ou exclues entre elles.

Il est important de garder à l’esprit que la finance solidaire doit en permanence assurer une double fonction économique et sociale (Charlot Razakarivelo) ou, autrement dit, assurer l’enchâssement d’une fonction économique (finance) dans une organisation sociale (mettre la finance au service de la société). La finance solidaire ne peut donc pas se définir uniquement en terme de renforcement des liens sociaux car d’autres outils sont tout autant efficaces sinon plus à cet effet (Cécile Lapenu, Henri Rouillé d’Orfeuil).

Dans sa différenciation avec la finance pré bancaire, il importe que les institutions de finance solidaire soient claires sur leurs objectifs (Ben Quinones). Autrement dit, les institutions de finance solidaire doivent prendre en compte et éventuellement s’appuyer sur le capital social et les liens sociaux comme moyen avec pour objectif explicite le développement économique durable et le renforcement du capital social.
III.	
Capital social et finance solidaire

Après avoir appréhendé et défini les liens sociaux et le capital social dans des termes généraux, il convient de les étudier dans le contexte de la microfinance. L’interaction entre des populations locales (constituées en groupes ou non) et les institutions de microfinance ont un impact évident sur le capital social. Par ailleurs, les institutions de finance solidaire par définition tentent de prendre en compte le capital social et d’intégrer cette dimension dans  leurs pratiques. Il apparaît donc essentiel pour une institution de microfinance solidaire de connaître les facteurs qui ont un impact sur les liens sociaux et de pouvoir prendre en considération les différentes formes d’interactions qui peuvent se produire autour du capital social.
1.	Différents niveaux d’analyses du capital social

Suivant la définition que nous avons retenue pour le capital social et les liens sociaux, nous comprenons que chaque cercle d’appartenance ou groupe social génère et s’appuie sur son propre capital social. Dans le contexte de la finance solidaire ont peut essayer d’identifier différents niveaux de groupes sociaux porteur chacun de leurs propres liens sociaux et capital social.

Le premier niveau d’organisation social est celui des bénéficiaires des services financiers. Ceux-ci, indépendamment des groupes qui peuvent être créé par l’IMF pour délivrer les crédits, sont inscrits dans leurs organisations ou groupes sociaux d’origines. Ils peuvent être familiaux, religieux, ethniques, villageois… On peut ici réintroduire la distinction entre liens sociaux verticaux ou horizontaux. 

Un autre niveau d’organisation sociale est celui constitué par les groupes qui sont directement liés au besoin de service financier. Ceux-ci peuvent être plus ou moins endogènes (cas des Self help groups, de certaines coopératives) ou exogènes s’ils sont générés par l’institution de microfinance. 

On peut également considérer l’institution de microfinance en elle-même comme une organisation sociale qui s’appuie sur du capital social. Cela sera d’autant plus le cas si l’institution est créée par des populations qui s’organisent autour de leur argent (Dominique Lessaffre).

Si l’institution de microfinance est externe à la population, on peut alors prendre en considération le couple clients / institution de microfinance comme un groupe social qui s’appuie lui-même sur un capital social propre. Ce capital social résulte alors de la rencontre des valeurs et des institutions des deux groupes (celui des micro financiers et celui des populations)(Ben Quinones).

2.	Les interactions et évolution du capital social

La question des interactions qui vont avoir lieu entre les différents groupes sociaux dans le contexte de la mise en place de services financiers décentralisés est hautement complexe. En effet, les interactions et les modifications dans les systèmes de valeurs, les institutions, les liens sociaux et le positionnement des individus dans les groupes n’ont rien de linéaire ou de simple. Il est donc difficile de modéliser car nous manquons de données. Des recherches basées sur des méthodes appropriées sont nécessaires pour amasser des données empiriques sur ce sujet (Ben Quinones).

Cependant, il semble que l’interaction des groupes avec l’IMF, l’introduction de la dimension financière dans ces groupes (lorsque qu’elle n’était pas présente), fait évoluer le capital social des groupes. Cette évolution peut se traduire par une modification des institutions ou par une transformation des valeurs du groupe. On peut dire qu’un nouveau capital social (capital artificiel, Ben Quinones) se crée. Il serait intéressant de conduire une étude sur l’évolution des valeurs dans le contexte d’intervention d’une IMF.

La mise en évidence de l’évolution du système de valeur d’un groupe face à l’intervention d’une IMF permettrait d’ouvrir le débat sur la nature de l’impact social de la microfinance. Cela permettrait de poser un certain nombre de question morale lié à la microfinance et le type de société qu’elle peut induire (Cécile Lapenu).

3.	Les facteurs  et acteurs influents

Pour pouvoir appréhender plus finement l’évolution du capital social et des liens sociaux, il importe d’identifier les facteurs qui ont une influence sur ceux-ci. Il faut également avoir conscience des moyens dont dispose chaque acteur de la microfinance à son niveau pour agir sur le capital social

a.	Quelques facteurs influents

Facteurs qui peuvent influencer les liens sociaux au niveau des groupes (Charlot Razakarivelo)

1.	Profil psychologique, attitude autocratique de certains membres,  modalité et capacité de gestion de l’équilibre démocratique dans les groupes.
2.	Problème de changement de représentations sociales et de valeurs (par exemple focalisation sur le crédit).
3.	Rapports de force et conflits d’intérêts entre des groupes mal gérés par les leaders 

Facteurs qui peuvent influencer au niveau de l’institution de microfinance

1. 	Importance d’un noyau dur de décideurs au sein des IMF qui maintiennent la vision
2. 	Méthodes utilisées
3. 	Choix de la taille de l’institution
4. 	Caractère centralisé ou décentralisé de l’institution

Quelques freins et facteurs influant au niveau territorial / national (Dominique Lessaffre)

1.	La vision d'acteurs sociaux à couverture large (ex Eglise catholique). 
2.	 Existence d’un tissu social ancien et éprouvé 
3.	Un tissu socio-financier puissant

Illustration des facteurs influent au niveau national (Dominique Lesaffre)

1.	La vision d'acteurs sociaux :  l'Eglise catholique en Ouganda qui a été à l'origine de la création du Centenary  Rural Development Bank); le rôle joué par le patronat à Madagascar (avec l'APEM) ou le CNCR qui regroupe des fédérations des organisations paysannes au Sénégal et qui pour certaines d'entre elles ont décidé de créer leur propre instrument de microfinance, 

2.	Existence d’un tissu social ancien et éprouvé (les BTEC des Groupements Naams au Burkina Faso, ou les MUSO de la FONGS au Sénégal) vs le vide de services financiers (ruraux) dans des pays comme l'Algérie, le Mozambique, le Soudan, la RCA…

3.	Un tissu socio-financier puissant. Par exemple, les stokvels en Afrique du Sud qui vont jusqu’à financer des MPE dans le townships de Soweto. Ou encore les COOPECS qui dans la Sierra Central de l’Equateur qui ont résisté aux crises des systèmes coopératifs fournissent l'essentiel des services financiers décentralisés disponibles dans cette région. Le rôle important joué par BANDES au Chili a rendu relativement peu utile la microfinance au Chili

b.	Les différents acteurs et leurs moyens d’action

Chacun des acteurs de la microfinance solidaire a un rôle à jouer à son niveau et des moyens d’action propres pour créer un environnement favorable au développement du capital social. 

Rôles des différents acteurs dans le renforcement des liens sociaux 

Acteurs	Niveau	Action	
Clients / communautés de bases / groupes cibles	Individuel / groupe / communauté	a.	Articulation des objectifs, aspirations, croyances de base
b.	Affirmation des droits
c.	Réclamation des droits
d.	Refus d’instrumentatliser les relations	
Agent de crédit 	Local	a.	Catalyser / faciliter le processus de développement du groupe
b.	Permettre aux groupes d’analyser leur situation, d’en tirer des conclusions, d’ agir conformément à des décisions
c.	Articulation des besoins et aspirations
d.	Donner des occasions d’articulation entre les groupes	
Bureaux centraux des IMF	Régional / national	a.	Rendre compétent les agents de crédit en développement des groupes
b.	Définir des programmes qui appuient les désirs des communautés et des groupes
c.	Allocation des ressources pour le développement des groupes	
Réseau d’IMF nationaux	National	a.	Donner des ‘notation’ sur des indicateurs non financiers et sur le capital social 	
Autorités de supervision/tutelle	National	a.	Formuler des politiques
b.	Allouer les ressources pour les SCF	
Bailleurs et organisations de soutien	National / international	a.	construction institutionnelle des IMF
b.	Lobbying
c.	Fournir l’assistance financière et technique	

IV.	
Efficacité, rentabilité et évaluation de la finance solidaire

Jusqu’à aujourd’hui, l’expertise en microfinance a principalement porté sur des questions de technique financière, de gouvernance et d’institutionnalisation. La problématique des liens sociaux et du capital social a peu été abordée.
Il importe donc pour renforcer la finance solidaire d’affiner notre connaissance de cette problématique et l’ancrer sur des données empiriques reconnues.
Deux directions de recherches semblent prioritaires. Du coté des IMF, il faut éclairer la question de la relation entre la prise en compte des liens sociaux et l’efficacité et la rentabilité de l’institution de microfinance. Du coté des bénéficiaires, il faut établir des méthodes spécifiques à la finance solidaire qui nous permettent d’appréhender et d’évaluer les liens sociaux.
1.	Efficacité,  rentabilité et pérennité

a.	Efficacité
 
L’efficacité d’une IMF de finance solidaire peut être définie comme sa capacité à fournir des services et produits adaptés qui ont un impact positif sur les bénéficiaires.
L’expérience montre que le plus souvent les programmes de microfinance efficaces cherchent, avec des méthodes différentes, à renforcer les liens sociaux (Sadiqua Salahuddin). L’efficacité de ces programmes est due à la proximité avec les clients, la qualité des services qu’ils proposent, la possibilité d’évaluer l’adéquation des services proposés et les besoins des clients…
Il y a donc une corrélation directe entre efficacité et prise en compte des liens sociaux. La finance solidaire n’est donc pas une finance d’assistanat ou ‘sociale’. C’est une finance qui gagne en efficacité car elle prend en considération les situations sociales existantes.

Il n’y a pas d’opposition entre une finance de qualité et efficacité. 

L’utilisation du capital social dans le contexte de la microfinance amène un grand nombre de plus-value  en terme d’efficacité:

•	Pour l’institution de Microfinance : diminue les coûts de transaction et renforce la pérennité de l’institution.

•	Pour les clients : réduits les distances entre l’anonymat de la banque et la culture des clients les plus pauvres. Augmente l’information, développe les compétences au travers des échanges, favorise la participation. (Ben Quinones)
Augmente l’impact de la microfinance en terme social et économique

L’utilisation du capital social dans le contexte de la microfinance ouvre de nouvelle perspective :

•	Possibilité de valoriser le capital social des self help groups pour les relier aux organisations financières formelles. Il faut cependant que ces institutions respectent les valeurs des self help groups. (Ben Quinones)

Cependant l’utilisation du capital social peut avoir un effet limitant sur le développement institutionnel de l’IMF
•	Les projets basés sur les communautés de base permettent un développement de capital social mais rencontre des limitations lorsque qu’il s’agit de passer à une phase plus commerciale et de changer d’échelle (Ben Quinones).

Les liens sociaux représentent l’intérêt commun pour l’IMF et les clients. En effet, pour l’IMF améliorer les liens sociaux permet de ne pas perdre le sens de son action. 
Certaines institution (ex : ADIE en France) font une distinction claire entre le coût de transaction financière et la fonction d’accompagnement. Cela permet d’avoir recours à des sources de financement différentes.

b.	Rentabilité financière
La rentabilité d’une IMF s’évalue en mettant en regards ses coûts et ses ressources. Dans la problématique de la finance solidaire, il est essentiel de savoir si la prise en compte des liens sociaux augmente ou diminue les coûts de l’institution.

Il semble que l’intégration des liens sociaux dans les programmes de micro fiance génèrent à la fois des économies et des coûts supplémentaires. Ceux-ci sont variables en fonction du type d’activité et d’institution.

Réduction du coût lié aux liens sociaux :

•	Amélioration de la qualité du portefeuille
•	Fidélisation des clients
•	Participation des clients au suivi
•	Apport de l’épargne à moindre coût
•	Discipline de remboursement dû à l’appropriation
•	Productivité accrue des agents de crédit du fait de la formation des clients et des groupes

Augmentation du coût lié aux liens sociaux :

•	Coûts liés à la formation des groupes (formation au développement des groupes ; développement personnel ; formation informelle)
•	Coûts liés au suivi à l’évaluation des liens sociaux
•	Coûts liés à la prise en compte des liens sociaux. Il faudra évaluer le temps à consacrer à chaque client et le rapporter au nombre de clients par agent de crédit.

L’équilibre entre les coûts et les économies liées aux liens sociaux semble évoluer dans le temps. Dans un premier temps la prise en compte des liens sociaux représente des coûts importants. La construction de liens sociaux et de capital social entre l’institution et les clients est un processus lent. C’est donc seulement dans un second temps (sur une échelle de plusieurs années) que les coûts de l’institution diminuent.

c.	Pérennité

A l’évidence la prise en compte des liens sociaux représente un coût non négligeable pour les IMF. Cependant les liens sociaux sont aussi une assurance d’efficacité et de pérennité pour les IMF. En effet, une institution qui articule son action sur les liens sociaux renforce sa stabilité et est moins vulnérable aux changements et aux crises. Elle a également plus de chance d’avoir une action pertinente dans le contexte où elle intervient.
On s’aperçoit donc que l’impératif de rentabilité financière des IMF à court terme (souvent imposée par les bailleurs) est en contradiction avec leur efficacité et leur pérennité sur le long terme qui suppose une prise en compte des liens sociaux dès le départ. 
La pression des financeurs sur l’obtention de résultats financiers en cinq ans fait peser un risque important sur la finance solidaire.

L’objectif de rentabilité à court terme d’une IMF fait peser de nombreux risques à l’institution et ses clients :

•	Risque d’exclusion de clients et régions reculées
•	Risque de perte de vision, de conscience de sa mission et de son identité à l’institution
•	Risque de perte d’expérience et de savoir-faire par l’équipe de l’IMF.
•	Risque sur la viabilité à long terme de l’institution
•	Risque sur la viabilité des clients et des groupes

L’équilibre financier n’est bien sur pas un mal en soit (Mia Adams) mais la compatibilité entre l’obtention de bons résultats à la fois économiques et sociaux ne peut être envisagée que sur le long terme (Ruth Callenta). 

Si la finance solidaire, de part ses spécificités, doit faire face à des surcoûts, comparativement aux institutions de microfinance pré bancaire, elle doit trouver des moyens pour les financer notamment au cours des premières années d’existence des IMF.

La question clés est bien sur de savoir qui doit supporter ces surcoûts ?

Il est nécessaire de différencier les coûts ponctuels des coûts récurrents. Les coûts ponctuels peuvent plus facilement être financés par des financeurs extérieurs ponctuels. Les coûts récurrents doivent trouver des modes de financement pérennes.

Prise en charge des coûts récurrents

•	Ils peuvent être pris en charge par les clients ou les groupes (en intégrant par exemple les coûts supplémentaires dans le calcul du taux d’intérêt). Ici le risque est de faire supporter un coût trop élevé aux clients pour qui les services financiers ne serait plus économiquement viable (Paul Kampakol). 

•	Ils peuvent être pris en charge par les bailleurs publics ou privés. Cela devrait être le cas notamment si l’on considère que les liens sociaux relèvent de l’intérêt public. Il faut alors une capacité d’évaluation qui démontre la pertinence de l’investissement d’argent public sur les liens sociaux (Paul Kampakol).
Possibilité de créer des fonds nationaux abondés par les bailleurs (Charlot Razakarivelo).

2.	Evaluation

Le thème de l’évaluation des liens sociaux, du capital social et de leur évolution dans le cadre de programme de finance solidaire s’impose à tous comme une piste de recherche incontournable. D’abord car le thème des liens sociaux dans le contexte de la microfinance est encore peu abordé. Nous manquons donc de littérature institutionnelle ou universitaire sur ce domaine. Les praticiens de la microfinance sentent tous la nécessité d’appuyer leurs intuitions et leur pratiques sur des études étayées par des données empiriques fiables. 
De plus, l’évaluation des liens sociaux et du capital social s’avère être un outil indispensable au pilotage d’une institution de finance solidaire à toutes les étapes de son existence (identification, suivi, évaluation). Il faut donc développer un outillage méthodologique et conceptuel à cet effet.
Dernièrement, devant le possible recours aux institutions publiques pour le financement du surcoût lié aux liens sociaux, il faut pouvoir démontrer de façon tangible l’impact de la finance solidaire sur les liens sociaux.

Evaluation des liens sociaux et du capital social comme outils de pilotage de l’institution (Charlot Razakarivelo)

Dans la phase d’identification du projet : l’évaluation de l’état et des formes de liens sociaux et de capital social permet d’avoir des données de départ avant intervention de l’IMF et de pouvoir faire des choix dans les modalités de délivrance des services financiers et les produits proposés. 
Elle donne des éléments sur les groupes sur lesquels s’appuyer (si c’est la forme du groupe qui est la plus appropriée). L’IMF peut décider de s’appuyer sur le capital social existant et articulant son action à des groupes organiques (préexistant). L’évaluation permettra de s’appuyer sur des groupes qui sont cohérent par rapport au tissu socio-économique local. 
On peut également envisager l’intégration de l’évaluation de LS dans les outils de suivi de l’institution. Cela permettrait une évaluation continue moins coûteuse que les évaluations ponctuelles et d’avoir un outil de suivi de l’évolution des liens sociaux.

La méthode employée pour évaluer les liens sociaux et leurs évolutions doit être participative dans les deux sens du terme : on peut les évaluer que si on accepte une immersion dans les groupes et le monde social des clients… on ne peut le faire que si les groupes participent à l’évaluation…
L’observation participante peut être menée par des animateurs sociaux ou des agents de crédit proche des clients et des groupes. 

La méthode doit être tout autant basée sur des approches qualitatives que quantitatives.

L’évaluation des liens sociaux et du capital social ne peut se faire que dans le moyen terme voir le long terme (10/15 ans) pour être significative (Paul Kampakol) et elle nécessite le recueil de données temporelles (à n1, n+1, …n+10). 

Etant donné la difficulté de recueillir des informations qui ne soient pas déformées par les jeux d’intérêts et d’interprétations, il apparaît indispensable de trouver d’autres méthodes d’observation qui permettre de confirmer les résultats de l’étude (Pauline Grosso).

L’évaluation doit s’appuyer sur des indicateurs mesurables clairement définis qu’il conviendra de définir.

V.	
Questions politiques et idéologiques 

S’interroger sur la finance solidaire et son impact sur le développement de nos sociétés appellent un questionnement sur son articulation au système financier et économique actuel.
Dans le contexte de l’internationalisation du système financier depuis le début des années 1980, l’évolution du système bancaire  tend  à une exclusion progressive des populations les plus fragilisée et démunies et des territoires les moins dynamiques. Les différents ratios et régulations mis en place, la concurrence accrue entre les grands groupes bancaires font que la recherche de profit se fait par une sélection de plus en plus drastique des clients. Au Nord, où l’ensemble de la population pouvait il y a encore peu avoir accès aux services bancaires de base, le droit au crédit est entrain d’être remis en cause pour une partie de la population alors qu’au Sud une grande partie de la population en est toujours exclue. En ce début de XXIme siècle, les banques refusent de reconnaître leur responsabilité sociale (Benoît Granger).
Dans ce contexte, la finance solidaire pose des questions d’ordre politique et idéologique qu’il importe de rendre explicite.
Quels est son influence sur le système financier globalisé ? Réalise-t-elle des réformes à la marge qui in fine soulage les banques d’une fonction qu’elles ne veulent pas assumer (Henri Rouillé d’Orfeuil). 
Ou alors, sème-t-elle les germes d’un autre modèle socio-économique.
Dans le premier cas de figure, la finance solidaire assume une fonction dans le contexte d’un système capitaliste prédateur. Elle concourre donc à sa reproduction.
Dans le second cas de figure, la finance solidaire réforme le système progressivement. Il convient de s’interroger alors sur les modalités d’un changement d’échelle.
VI.	
Propositions 

1.	Renforcer les bases empiriques sur lesquelles fonder la démonstration de la valeur ajoutée de la Finance Solidaire

Approfondir la recherche sur l’impact de la microfinance sur les liens sociaux. 
Conduire des études d’impact de programmes de microfinance sur le capital social dans un certain nombre de cas précis (IMF bien connues), couvrant les différentes les familles d’approches méthodologiques. 
Identifier à partir de ces cas, les méthodes et les outils qui renforcent ou qui fragilisent la formation de capital social. Elaborer des indicateurs de performance de renforcement du capital social et des liens sociaux.

2.	Analyser les coûts et les gains des IMF qui renforcent le capital social

Procéder de façon rigoureuse à l’analyse pour les IMF des coûts et des gains induits par le renforcement du capital social. 
Définir les champs d’application pertinents de la finance solidaire, en terme d’intérêts publics ou d’utilité sociale.

3.	Définir professionnellement la Finance Solidaire

Définir la Finance Solidaire en terme de compétences spécifiques, en terme de métier et en terme de règles de gestion et de fonctionnement. 
Traduire ces normes en réglementations professionnelles pour créer un nouveau type d’institution financière, dans le cadre de la Loi bancaire.

4.	Faire émerger le concept de finance solidaire sur la scène internationale

Dialogue avec les Bailleurs de Fonds : les sensibiliser au concept, les aider dans la différenciation entre les formes de microfinance (prébancaire ou solidaire), les amener à s’intéresser à la Finance Solidaire et à créer des mesures incitatives destinées à encourager les IMF et à renforcer le capital social. Le cas échéant, les amener à accepter des délais plus longs d’atteinte de la pérennité financière dans les cas où l’IMF agit clairement dans un contexte d’intérêt général.

5.	Obtenir des politiques nationales des avantages fiscaux à la finance solidaire

Accorder des avantages fiscaux aux épargnants solidaires et aux instruments financiers solidaires qui favorisent les initiatives en augmentant le capital social et en allant vers une société durable et solidaire.

6.	Elargir le réseau des “alliés” de la Finance Solidaire

Maintenir les dialogues sur le forum FINSOL et utiliser les outils web, lancer sur ce forum des études de cas. 
Donner à la Finance Solidaire des “visages” pour faciliter l’identification des praticiens à cette pratique. 
Articuler ce réseau avec d’autres réseaux ayant des préoccupations proches.

7.	Promouvoir la Finance Solidaire aux près de tous les acteurs

Organiser la promotion de la finance solidaire par des publications, la participation à des conférences et séminaires internationaux. 
Organiser le lobbying. Chercher à toucher aussi bien les décideurs que des praticiens pour créer des alliances autour d’une finance qualitative.

8.	Intégrer de la finance solidaire dans une approche systémique de l’économie de solidarité

a)	Intégrer la finance solidaire dans le projet global de l’économie de solidaire 
L’économie solidaire propose une nouvelle perspective du changement social, perspective dans laquelle la dimension des valeurs joue un rôle fondamental. L’élément central est ici l’apport de la solidarité. La finance solidaire s’intègre donc naturellement dans ce projet global. Elle peut y apporter sa compréhension du capital social.

b)	Intégrer la finance solidaire dans la chaîne économique (production ; financement ; distribution ; consommation) constitué par les différents chantier de l’économie de solidarité.
Il semble nécessaire de créer des liens opérationnels qui renforcent le travail de chacun des acteurs de l’économie solidaire grâce à l’intégration de différents niveaux de la chaîne économique.

c)	Construire, en collaboration avec les autres acteurs de l’économie de solidarité, de nouvelles relations avec les instances politiques
La place des acteurs institutionnels dans le développement d’une économie de solidarité  et la nécessaire redéfinition des relations avec les institutions politiques est un point commun aux les différents acteurs de l’économie de solidarité.